Bagaimana Opsi Perdagangan 8211 Opsi Dasar-Dasar Perdagangan Semua investor harus memiliki sebagian dari portofolio mereka disisihkan untuk perdagangan opsi. Tidak hanya pilihan memberikan peluang bagus untuk bermain leverage, mereka juga dapat membantu Anda memperoleh keuntungan lebih besar dengan jumlah pengeluaran kas yang lebih sedikit. Yang lebih penting lagi, strategi opsi dapat membantu Anda melindungi portofolio Anda dan membatasi potensi risiko downside. Tidak ada investor yang harus duduk di pinggir lapangan hanya karena mereka tidak mengerti pilihannya. Panduan Dasar-Dasar Opsi Opsi ini menyediakan semua yang anda butuhkan untuk mempelajari dasar-dasar pilihan dan bersiap-siap untuk trading dengan cepat. Jadi marirsquos mulai. Apa Pilihan ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Dua Jenis Dasar Pilihan Apa Pilihan Kontrak ndash Hot to Trade Options mdash Premium mdash Pada Uang, Uang, Dari Harga Uang Pilihan ndash Bagaimana Melakukan Perdagangan Pilihan mdash Strike Price How Untuk Membaca Pilihan Simbol ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Pilihan Simbol Bagaimana Pilihan Harga ndash Bagaimana Cara Menukar Pilihan Harga Saham mdash Waktu mdash Volatilitas mdash BidAsk Harga Cara Membaca Pilihan Penawaran ndash Bagaimana Menukar Pilihan mdash Minat Terbuka dan Volume mdash Kadaluarsa Siklus mdash Tanggal Kedaluwarsa Memahami Pilihan Risiko ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Waktu Isnrsquot Diperlukan Di Sisi Anda mdash Harga Bisa Bergerak Sangat Cepat Mdash Kerugian Dapat Bermasalah dengan Posisi Pendek Nakal mdash Kesalahan Umum Lainnya Pilihan Umum Kesalahan untuk Dihindari ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Tag Harga Soal mdash Ketakutan dan Keserakahan mdash Alokasikan Pilihan Strategi Trading dengan benar ndash Bagaimana Cara Trading Pilihan mdash Buyin G Pilihan Panggilan mdash Opsi Membeli Mdash Cover Cover Panggilan mdash Cash-Secured Menempatkan mdash Credit Spreads mdash Debit Spreads Memilih Pilihan Broker ndash Bagaimana Pilihan Perdagangan mdash Margin ndash Mendapatkan opsi ke Pilihan Perdagangan mdash Pilihan PersetujuanBeli, Jual Atau Tahan Tesla Chartist Dan Pilihan Trader's View View 19 Januari 2017 3:24 saham tsla Tesla saat ini dalam sebuah rally kontra-tren yang dimulai pada minggu 5 Desember. Tesla dipecah dan bertahan di atas garis tengah tren turunnya pada minggu 26 Desember. Saham Tesla ditutup Di atas 237 pada hari Jumat, 13 Januari. Ini telah menjadi tingkat dukungan beberapa kali selama tiga tahun terakhir. Volatilitas tersirat saham Tesla telah terjadi secara signifikan sejak puncaknya yang terakhir di 81.42 yang ditetapkan pada minggu 1 Februari 2015 dan saat ini berada di posisi 40,14. Relative Strength (RSI) mendekati level overbought. RSI telah melewati ambang batas ini 3 kali di masa lalu, dan setiap kali menekan tekanan pada tindakan harga. Dengan gambaran fundamental campuran dan ayunan harga yang besar, Tesla mungkin lebih baik sebagai perdagangan daripada sebagai investasi. Cukup sedikit yang telah diucapkan dan ditulis tentang Tesla Motors (NASDAQ: TSLA) sejak IPO-nya pada tahun 2010. Percakapan hanya dipercepat saat tahun investasi 2016 memberi jalan ke 2017. Saksikan akuisisi SolarCity (yang tidak melakukan banyak bantuan untuk jangka panjang Tesla) Dan wahyu baru-baru ini bahwa perusahaan tersebut merindukan target produksi dan pengiriman 2016 (yang tidak menghalangi harga saham untuk terus melaju lebih tinggi, untuk saat ini). Dari sudut pandang fundamental, keuntungan dan penilaian melukiskan gambaran yang beragam. Rata-rata rekomendasi analis adalah Hold tidak optimis maupun pesimistis terhadap saham. Itu, bagaimanapun, tidak mencegah beberapa membuat prediksi besar bahwa Tesla Motors adalah perusahaan mobil masa depan, atau bahkan membuat perbandingan samar antara Tesla dan Amazon (NASDAQ: AMZN) (yang jelas-jelas ketinggalan sasarannya). Tesla mungkin saja menjadi perusahaan mobil masa depan. Namun, investor harus menuntut lebih banyak ketepatan saat menarik koneksi antara seberapa keren atau inovatifnya perusahaan, dan nilai yang akan disampaikan secara realistis dan konsisten kepada pemegang saham. Lakukan investasi di Tesla sekarang, dan Anda akan segera bernilai banyak uang. Paling tidak, itu narasi. Benjamin Graham mengamati. Operasi investasi adalah operasi yang, setelah analisis menyeluruh, menjanjikan keamanan prinsipal dan pengembalian yang memadai. Operasi yang tidak memenuhi persyaratan ini bersifat spekulatif. Seseorang tidak akan melakukan investasi di Tesla berdasarkan fundamental. Gambaran diagram Teslas hanya akan mengesahkan kesimpulan ini. Dengan demikian, obrolan tentang betapa asyiknya perusahaan, atau seberapa inovatifnya, atau seberapa cerah prospeknya untuk masa depan sama sekali tidak lebih dari hal-hal mengkilap yang menghadirkan gangguan yang berbahaya bagi investor. Sekarang, sebelum melangkah lebih jauh, izinkan saya menjelaskan bahwa tujuan dari bagian ini bukan untuk mempertaruhkan posisi bearish pada Tesla. Saya percaya bahwa Tesla adalah perusahaan yang mengagumkan. Perusahaannya visioner. Heck, aku bahkan mengatakannya: perusahaannya yang keren. Namun, jika Anda mencari investasi, Anda akan lebih baik mengerahkan modal Anda ke tempat lain. Jika Anda benar-benar harus menggaruk gatal Tesla dan menambahkannya ke portofolio Anda, pertimbangkanlah itu tiket lotere dan simpanlah dengan sangat kecil. Sekarang, fakta bahwa perusahaan keren tidak selalu membuat investasi yang baik tidak berarti perusahaan keren (seperti Tesla) tidak dapat melakukan perdagangan yang baik. Saya akan menghabiskan saldo artikel ini untuk membahas aspek teknis dari perdagangan Tesla, dan juga beberapa hal yang harus diperhatikan. Apa yang Diperhatikan Bagan di Bawah Berikut adalah bagan tiga hari Tesla dengan agregasi harga mingguan. Bagan ini telah digambar dengan tiga saluran regresi. Kami melihat saluran regresi pertama berwarna biru muda, yang mencakup semua aksi harga saham Tesla selama tiga tahun terakhir. Saluran regresi ini akan menunjukkan bahwa semua tindakan harga Teslas selama jangka waktu tersebut terkandung dalam tren penurunan jangka panjang. Saluran regresi yang berwarna merah mewakili tren penurunan dalam tren (tren menengah), yang dimulai pada minggu 25 April 2016. Kita juga dapat melihat bahwa mulai minggu 5 Desember, saham Tesla mulai bergerak tajam ke atas (ditunjukkan Oleh oval putih). Minggu 26 Desember, saham Tesla pecah dan bertahan di atas jalur regresi perantara (ditunjukkan oleh lingkaran abu-abu terang). Saham Tesla sekarang bergerak menuju batas atas tren harga jangka panjang, dan jika tren jangka pendek saat ini bertahan, saham Tesla harus mencapai level tersebut sekitar pertengahan Februari. Pertanyaannya kemudian menjadi, Apa yang akan dilakukan saham Tesla pada saat ini Akankah mereka mematuhi batas dan memulai sebuah pembalikan ke bawah, mungkin melakukan overshoot sampai ke dasar tren harga jangka panjang Atau akankah mereka bertahan dan bertahan di atas jangka panjang Tren, bahkan mungkin berbaris ke tertinggi sepanjang masa Namun, ada kekhawatiran yang lebih mendesak. Pada hari Jumat, 13 Januari, Tesla ditutup lebih dari 237. Seperti ditunjukkan grafik di bawah ini, tingkat harga ini khas karena telah menjadi tingkat dukungan beberapa kali sebelumnya (perhatikan garis berwarna kuning, dan juga Oval abu-abu terang). Secara berbeda, ia telah menunjukkan dirinya sebagai tingkat harga pertengkaran antara sapi jantan dan beruang. Pertanyaan selanjutnya yang akan diajukan oleh chartist adalah, apa yang akan saham Tesla lakukan kali ini Mungkin melihat Implied Volatility selama jangka waktu ini akan menghasilkan beberapa panduan. Mengacu pada grafik yang sama, tolong arahkan perhatian Anda pada studi Volatilitas Tersirat (IV) ke bagian bawah (berwarna biru muda). Oval abu-abu terang yang disebut dalam paragraf sebelumnya mewakili situasi di mana saham Teslas naik ke tingkat harga 237 dan berhenti (resistance potensial), atau jatuh ke level yang sama sebelum berhenti (support potensial). Seperti yang dapat Anda lihat dari grafik, berhenti di level 237, tidak selalu menunjukkan pembalikan langsung dalam tren. Apa yang membuat perbedaan Secara umum, IV memainkan peran. Mari kita berhenti sejenak di sini dan menempatkan IV dalam konteks yang tepat. Pembaca mungkin akrab dengan VIX, sebuah indeks yang diterbitkan oleh Chicago Board Options Exchange (NASDAQ: CBOE). Singkatnya, ini mengukur volatilitas tersirat dari indeks SampP 500, yang umumnya dianggap mewakili keseluruhan pasar saham. VIX juga disebut sebagai indeks ketakutan. Kenaikan indeks ini baik portend atau bertepatan dengan penurunan harga (saat keserakahan di Wall Street digantikan oleh rasa takut). Dalam kasus ini, kita akan mempelajari IV bukan dari indeks, tapi satu saham pun, Tesla Motors. Dalam kebanyakan kasus, tampak bahwa ketika harga Teslas mendekati level 237 (dari kedua arah), dalam situasi di mana IV baru saja meningkat, aksi harga turun terus berlanjut dan tindakan harga di atas segera berbalik ke sisi negatifnya. Sebaliknya, dalam kebanyakan kasus di mana IV baru-baru ini mengalami penurunan, aksi harga ke atas terus berlanjut dan aksi harga turun berbalik arah ke atas. Sementara pengamatan ini mungkin tampak terlalu sederhana bagi pembaca yang mengenal dan mempelajari Volatilitas Tersirat, titik ini memang memberi penekanan khusus. Dengan kata lain, seorang trader bisa mengantisipasi pembalikan harga saat aksi harga dan IV terkonvergensi. Demikian pula, trader bisa mengantisipasi kelanjutan harga saat aksi harga dan IV divergen. Karena itu, dua titik pada grafik mewakili lalat dalam salep analisis kami. Jika Anda mengacu pada bagan di bawah ini, Anda akan melihat bahwa studi IV telah diperbesar untuk memudahkan pembacaan tambahan, dua oval abu-abu telah ditambahkan untuk menunjukkan area di mana IV terikat dan oleh karena itu sulit dibaca untuk tujuan memprediksi harga. Kelanjutan atau pembalikan Bagian paling kiri menunjukkan area di mana rentang terikat aksi IV diikuti oleh pembalikan tajam ke sisi negatifnya. Terlebih lagi, karena harga turun, begitu pula IV. Konvergensi IV dan aksi harga yang menipu ini akan memberi pedagang itu kepalsuan yang menyakitkan dan mahal. Mengingat bahwa saat ini kita menemukan diri kita dalam jenis tindakan IV yang sama, seperti yang dilakukan pedagang Dalam kasus ini, mari kita lihat Indeks Kekuatan Relatif (RSI) yang merupakan studi paling bawah pada bagan di atas. Seperti yang kita lihat, ada sembilan kasus di masa lalu dimana RSI mendekati ambang batas overbought (di sini ditetapkan pada 70), dan tiga dari sepuluh di antaranya RSI melintasi ambang batas overbought. Dalam setiap contoh, harga saham Teslas terbalik ke sisi negatifnya. Mengingat saat ini kami menemukan saham Tesla mendekati ambang batas RSI yang overbought, tidak beralasan untuk mengharapkan pembalikan harga (mungkin yang tajam) sedang dalam proses offing. Lebih jauh lagi, pandangan cepat dari grafik ini akan memberi kesan kepada penonton biasa bahwa sebagian besar aksi harga Teslas selama periode tiga tahun yang bersangkutan telah terjadi di bawah tingkat harga 237 yang awalnya disebutkan dalam bagian ini. Satu bagan terakhir sebelum kita melanjutkan untuk membahas kemungkinan perdagangan. Untuk bagan di bawah ini telah ditambahkan studi Volume Profile, yang menunjukkan volume relatif untuk tingkat harga yang berbeda dimana Tesla telah diperdagangkan. Area teduh abu-abu terang mewakili area nilai, yang didefinisikan sebagai rentang di mana 70 dari volume perdagangan telah terjadi. Batas atas dan bawah area nilai sering bertindak sebagai pendukung dan daya tahan seperti halnya titik kontrol, yang merupakan tingkat harga yang didukung oleh jumlah volume terbesar (titik kontrol dikendalikan oleh garis abu-abu terang Di grafik yang sama). Puting It All Together Memasarkan saham untuk sebagian besar pedagang melibatkan pembuatan taruhan terarah. Seperti yang ditunjukkan oleh review di atas, membuat taruhan terarah pada saham Tesla dapat menjadi masalah karena ayunan harga yang luas dan ketidakpastian relatif dari ayunan tersebut. Alih-alih menukar saham secara langsung, sebagai pedagang opsi, pilihan saya adalah menggunakan opsi untuk membatasi risiko saya dan untuk menyusun titik masuk dan keluar saya. Ada sedikit lebih dari sekedar membeli telepon jika Anda membeli dan membeli jika Anda bearish. Menerapkan pilihan permainan yang tepat memerlukan beberapa pemikiran dan keyakinan untuk: Bingkai Waktu Arah harga yang diantisipasi (naik, turun atau miring) Arah masa depan yang diantisipasi dari Volatilitas Tersirat Saya akan menggariskan tiga contoh perdagangan opsi: Salah satu dari masing-masing sesuai untuk bullish, Pedagang bearish dan netral. Ini bukan rekomendasi khusus, melainkan contoh yang dapat Anda gunakan saat mengerjakan pekerjaan rumah Anda sendiri di saham. Ketiga strategi tersebut memanfaatkan opsi 17 Feb 17 karena Tesla melaporkan pendapatan pada 8 Februari, saya ingin melikuidasi posisi saya pada 7 Februari (tidak ada strategi berikut yang dimaksudkan sebagai permainan pendapatan). Jika Anda Bullish Pertimbangkan menjual spread bullish put. Bila Anda mengantisipasi bahwa Volatilitas Tersirat akan berkurang (seperti biasanya saat harga naik), Anda ingin menjadi net-seller premium. Anda juga mendapatkan keuntungan dari mempercepat peluruhan waktu dalam opsi pendek saat masa kadaluarsa semakin dekat. Sebagai contoh, saya mungkin menjual vertikal yang terdiri dari satu pendek 17 Feb 17 260 Letakkan dan satu lagi 17 Feb 17 220 Letakkan. Sampai sekarang menulis, saya bisa menjual vertikal ini untuk 21.10. Resiko maksimum saya adalah 1.890 dan keuntungan maksimal saya adalah 2.110 (sedikit lebih baik dari risiko 1: 1: reward). Saya akan mempertimbangkan untuk menjual vertikal ini jika Tesla mampu bertahan di atas level 237. Jika tidak macet pada tingkat harga 247 (tingkat tinggi dari area nilai yang telah dibahas sebelumnya) dalam perjalanan naik, Tesla bisa mencapai kira-kira 265 sekitar sebelum berakhirnya bulan Februari. Jika gagal dan kembali ke level 237, saya bisa keluar untuk kehilangan kecil (100, memberi atau menerima). Jika menyentuh, katakanlah, 260 pada tanggal 7 Februari, saya secara realistis dapat berharap untuk membeli spread ini kembali sekitar 6,60 (keuntungan 14,50). Jika Anda Bearish Jika Tesla gagal bertahan di atas level harga 237, saya akan mengharapkannya untuk bergerak ke level 217 di masa lalu, tingkat ini juga merupakan level support yang sering terjadi. Di luar level itu, Tesla bisa dengan cepat pindah ke 204 (titik kontrol) dan kemudian 192 (titik terendah dari area nilai). Umumnya, karena harga turun Implied Volatility naik seperti itu, Anda ingin menjadi pembeli bersih premi (sama seperti kemungkinan bahaya yang lebih besar membuat asuransi lebih mahal, volatilitas yang lebih besar akan meningkatkan pilihan premi). Dalam kasus ini, saya mungkin mempertimbangkan untuk membeli uang dalam-uang yang dalam. Jika saya membeli 17 Feb 17 260 Masukkan 25.20 (seperti tulisan todays), saya menghasilkan uang selama Tesla diperdagangkan di bawah 235 saat kadaluarsa. Semua hal sama, jika Volatilitas Tersirat meningkat sebesar 20 poin persentase, pergerakan impas saya dari 238 menjadi 245. Resiko maksimum saya dalam perdagangan ini adalah 25,20. Jika Tesla mencapai 217 saat kadaluarsa, keuntungan saya adalah 1.775. Jika Tesla mencapai 204 saat kadaluarsa, keuntungan saya adalah 3.050. Akhirnya, jika Tesla mencapai 192 saat kadaluarsa, keuntungan saya adalah 4.250. Jika saya ingin mengurangi pengeluaran premi saya, saya dapat dengan berani menjual pemogokan yang lebih rendah terhadap put lama yang sesuai dengan tingkat harga yang menurut saya saham Tesla akan turun. Namun, saya tidak hanya memanfaatkan potensi upside tapi saya juga sama sekali tidak mengimbangi banyak hal, terutama pada pemogokan yang lebih rendah. Jika Anda Netral Jika Anda netral atau tidak yakin, namun berharap Tesla akan diperdagangkan dalam kisaran yang diperdagangkan pada usia 70-an (antara 247 dan 192 dari area nilai), salah satu cara untuk memainkannya adalah dengan membeli Seekor kupu-kupu menyebar Ambillah, misalnya, 17 Feb. 165220275 memasang selebaran kupu-kupu, yang bisa dibeli seharga 30,75. Selama Tesla antara 196 dan 244 Anda menghasilkan uang, keuntungan maksimum terjadi pada titik tengah 220. Risiko maksimum untuk strategi ini adalah 3.075 dan keuntungan maksimum adalah 2.420. Ini bukan solusi ideal, karena strategi pilihan berkaki banyak lebih mahal dan lebih rumit untuk diterapkan. Juga, riskreward tidak sekaya yang saya sukai (jika Teslas Implied Volatility lebih tinggi, akan lebih menarik). Namun, sesuai dengan tagihan jika Anda benar-benar netral terhadap Tesla dan yakin bahwa itu akan diperdagangkan dalam kisaran 192 sampai 247 pada akhir bulan Februari. Meskipun contoh solusi dibuat dengan opsi 17 Feb 17, akan lebih bijak untuk melikuidasi pada 7 Februari. Tesla melaporkan laba setelah pasar pada 8 Februari, dan acara ini bisa dengan sangat baik mengirimkan harga saham melalui salah satu titik impas Pada penyebaran ini Tesla adalah persediaan yang sulit untuk membenarkan investasi secara fundamental. Namun demikian, kandidat yang baik sebagai perdagangan untuk seseorang yang bersedia mengerjakan pekerjaan rumah dan memahami penggunaan opsi dan berbagai strategi pilihan untuk menentukan risiko dan memaksimalkan pahala potensial. Seperti yang saya nyatakan sebelumnya, bukan tujuan saya untuk mempertaruhkan pandangan negatif atau negatif dari Tesla. Sebaliknya, saya berusaha menjelaskan saham melalui kacamata analisis teknis, dan menjajaki dengan Anda berbagai strategi yang tersedia untuk memainkan saham tersebut untuk kesenangan dan keuntungan. Pengungkapan: Saya tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan, namun mungkin akan melakukan posisi lama Di TSLA selama 72 jam berikutnya. Saya menulis artikel ini sendiri, dan ini mengungkapkan pendapat saya sendiri. Saya tidak menerima kompensasi untuk itu (selain dari Seeking Alpha). Saya tidak memiliki hubungan bisnis dengan perusahaan yang sahamnya disebutkan dalam artikel ini. Baca artikel lengkapSlideshare menggunakan cookies untuk meningkatkan fungsionalitas dan kinerja, dan memberi Anda iklan yang relevan. Jika Anda terus browsing situs, Anda setuju dengan penggunaan cookies di situs ini. Lihat Perjanjian Pengguna dan Kebijakan Privasi kami. Slideshare menggunakan cookies untuk meningkatkan fungsionalitas dan performa, dan memberi Anda iklan yang relevan. Jika Anda terus browsing situs, Anda setuju dengan penggunaan cookies di situs ini. Lihat Kebijakan Privasi dan Perjanjian Pengguna kami untuk rinciannya. Jelajahi semua topik favorit Anda di aplikasi SlideShare Dapatkan aplikasi SlideShare untuk Simpan untuk Nanti bahkan secara offline Terus ke situs mobile Upload Masuk Signup Ketuk dua kali untuk memperkecil Rencana Tesla Marketing Share this slideShare LinkedIn Corporation copy 2017
Comments
Post a Comment